En términos de mercadeo, existen ciertos tipos de contrato (swap, forward y spot) cuyo interés consiste en proteger los riesgos que se presentan en una inversión debido a cambios en el precio del producto o fluctuaciones en el tipo de cambio y en la tasa de interés activa. El caso de tasa de interés se refiere a un contrato entre dos partes que desean intercambiar los intereses derivados de pagos o cobros de obligaciones que se tienen, pero calculados para diferentes tipos de tasa (fija o variable). En este tipo de contrato no existe traspaso del principal (modalidad non-delivery) y se hace sobre la misma moneda. F=Tasa de cambio forward implícita. TRM=Tasa Representativa del Mercado COL$/US$ i x= Tasa de interés externa . EXPEDICIÓN Y ADQUISICIÓN; Las transacciones de SWAPS y FORWARD se realizan normalmente por teléfono o internet y se cierra el trato cuando se llega a un acuerdo sobre la tasa de cupón, la base para la tasa flotante, la base de días, fecha de inicio, fecha de vencimiento Se utilizan en una variedad de entornos para el intercambio de flujos de efectivo y dar acceso a cada uno a las diferentes tasas de rendimiento con el fin de cubrir las inversiones u obtener una ventaja comparativa. Los dos tipos principales son los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas. una tasa de interés variable sobre el mismo nominal". (Rodríguez, 1997). Un Swap no es un préstamo, ya que es exclusivamente un intercambio de flujos de tasas de interés y nadie presta el nominal a nadie, es decir, las cantidades de principal no se intercambian. Un ejemplo: Sean dos empresas A y B y quieren pedir 10 mdd. A cada uno se les
Este tipo de swaps se hacen OTC, al ser contratos hechos a la medida conforme a las necesidades del cliente. Protección contra movimientos de depreciación de una moneda y/o incrementos en las tasas de interés.
•Cada empresa integrante de un Swap accede a un mercado definido (intereses, divisas o commodities) en mejores condiciones competitivas •Permite eliminar las barreras entre mercados y evitar su segmentación •Mitigan las oscilaciones en el tipo de cambio de las monedas como de variaciones en las tasas de interés y precios de commodities El swap, en términos generales, se define como una transacción financiera en la que dos partes acuerdan contractualmente intercambiar flujos monetarios en el tiempo, y se fundamentan en la ventaja comparativa que disfrutan algunos participantes en ciertos mercados, que les permite acceder a determinados precios de bienes, divisas u obtener tasas de interés, todo ello en condiciones más Este tipo de swaps sirven para administrar el riesgo sobre el crédito a través de la medición y determinación del precio de cada uno de los subyacentes (tasa de interés, plazo, moneda y crédito). Estos riesgos pueden ser transferidos a un tenedor de manera más eficaz, permitiendo así, un acceso al crédito con un menor costo. Un swap de divisas es un acuerdo sobre divisas extranjeras entre dos partes, que acuerdan intercambiar elementos (llámense el principal y/o los pagos de interés) de un empréstito en una divisa por elementos equivalentes de un empréstito igual en valor actual neto en otra divisa. Así, es un tipo de derivado en divisa extranjera.Los swaps de divisas se utilizan par aprovechar ventajas Un swap es una permuta de bienes o derechos entre dos partes en el futuro, aunque en la mayoría de los casos suele tratarse de dinero.Este intercambiando de flujos de dinero, va a ir siempre relacionado con la evolución de una variable futura, como puede ser el precio de una determinada acción, los tipos de interés o el precio de cualquier bien tangible.
On SlideShare. 0 From Embeds. 0 Su objetivo consiste en mitigar las oscilaciones de las monedas y de los tipos de interés JULIAN MACHADO 4. TIPOS DE SWAPS Swaps de Intereses: Intercambio a tasas de Intereses Fijos y Variable Swaps de Divisas: Intercambio de Moneda Principal entre dos Paises (Ganancia de Intereses Recíprocos) Swaps
En cualquier par de divisas, se paga el interés sobre la moneda vendida y se recibe el interés sobre la moneda comprada. Si la tasa de interés de la moneda comprada es mayor a la tasa de interés de la moneda vendida, entonces el swap es positivo y se paga al trader el monto del swap, el cual es acreditado diariamente a la cuenta. Operaciones de cobertura de riesgo de tasa de interés y calculados a una tasa fija y pagadero en moneda local. Lo anterior, Palabras clave . Municipio de Medellín, riesgo de tasa de cambio, riego de tasa de interés, derivados financieros, swap, cross currency swap, cross currency swap extinguible, coupon swap, media, valor en riesgo. A veces, los swaps de monedas y la tasa de interés se combinan. Swaption es otro tipo de derivado que da al tenedor la opción de entrar en un swap. Forwards y futuros: estos son contratos en los que una de las partes se compromete a entregar una cierta cantidad de una mercancía, o en este caso una cierta cantidad de dinero, a un precio Por medio de los Swaps de Tasa de Interés (IRS por sus siglas en Inglés -Interest Rate Swaps-), las partes acuerdan intercambiar flujos de dinero en el futuro expresados en la misma moneda. Este producto es ofrecido por Bancolombia S.A. Establecimiento Bancario.